本文聚焦快狗打车2024年年报，详细分析了其业绩情况，包括收入、盈利、不同市场表现等，还探讨了内地市场战略调整、行业竞争、抽佣问题等对其发展的影响。
快狗打车目前依旧未能摆脱亏损的困境。
快狗打车控股有限公司（以下简称“快狗打车”，02246.HK）在3月的最后一天公布了2024年年报。有好消息传来，去年快狗打车的亏损实现了连续第二年收窄，收窄幅度相当可观，高达82.4%。然而坏消息是，快狗打车仍然没有实现盈利，处于调整阶段的内地市场对整体业绩产生了拖累。
具体而言，截至2024年12月31日这一财年，快狗打车的总收入出现了下滑，同比下降12.3%，降至6.6亿元（人民币，下同）。毛利也有所减少，同比下降15.2%，为2.19亿元。在盈利方面，去年快狗打车年内亏损1.94亿元，年内经调整亏损净额（未经审计）为8611.6万元，同比分别下降了82.4%和49.4%。
快狗打车是一家专注于提供同城物流服务的平台，它的前身是“58到家”旗下的子品牌“58速运”。2017年初，58速运与香港的同城物流服务平台GoGoVan Cayman进行了合并，到了第二年正式更名为 “快狗打车”。直至如今，快狗打车共运营着2大品牌，在国内使用“快狗打车”这个名称，在其他市场则是“GOGOX”。
不过，快狗打车至今仍然处于亏损状态。在2018年 - 2024年这7年时间里，公司年度亏损净额分别为10.71亿元、1.84亿元、6.58亿元、8.73亿元、12.05亿元、11亿元、1.94亿元。特别是在2023年，快狗打车度过了艰难的一年，阿里巴巴多次减持快狗打车的股份。同时，创始人陈小华辞去了董事长兼执行董事的职位，公司秘书余咏诗和独立非执行董事倪正东也辞去了他们所担任的职务。
2024年是经历这一系列动荡之后的第一个完整年份，快狗打车面临着增长困难、市场战略收缩以及行业竞争加剧的严峻局面。
从地理区域的角度来看，快狗打车的业务主要涵盖中国内地市场和香港及海外市场。其中，香港及海外市场在去年的表现相对较为出色，2024年这一市场的收入达到2.43亿元，同比增长了0.578%，其中中国香港市场更是增长了6.79%。但同期，中国内地市场的收入却下降了41.83%。此外，香港及海外市场去年收入在总营收中的占比达到74.79%，相较于2023年的62%有所提升。
进一步细分来看，为企业客户提供的物流服务支撑着香港及海外市场的增长态势，在香港及海外市场收入中占比达到73.8%，其余收入来自物流服务平台的服务收入以及包括汽车促销、燃料卡等在内的增值服务。
快狗打车在财报中多次提到，香港及海外市场的增长在一定程度上抵消了中国内地市场的下滑。但从最终结果来看，香港及海外市场的增长并不十分显著，对于提振快狗打车的业绩以及帮助其实现盈利的作用有限。
此外，降本举措对快狗打车2024年的业绩起到了支撑作用。去年其销售及营销费用减少了25.6%、一般及行政费用减少了38.3%，研发费用减少了41.8%。
对于中国内地市场的情况，快狗打车表示，内地市场的战略调整导致总营收下降了12.3%。快狗打车所提及的战略调整主要是指淘汰低利润合约、转向高价值企业服务。从财报数据来看，中国内地市场来自物流服务平台的服务收入确实比2023年减少了40%以上，但高价值企业服务收入也同比下滑了30%以上。快狗打车也承认，中国内地市场的收入没有达到预期。
这其实是快狗打车面对市场竞争略显乏力的体现。2024年，同城货运市场的竞争依旧十分激烈，其中货拉拉占据着主导地位，滴滴、美团、满帮等也早已跨界进入同城货运领域，顺丰同城、达达也在尝试在这一领域寻找业务增长机会。
与此同时，快狗打车因抽佣过高导致司机流失的问题至今仍未得到有效解决。虽然快狗打车去年陆续在北京、天津、广州等多个城市实施了降佣策略，将平台司机的抽佣上限降低至10%，表现优秀的司机还可进一步降低抽佣比例，但实际效果并不理想。
抽佣过高并非快狗打车独有的问题，货拉拉的司机同样需要为平台的业绩做出贡献。这种高佣金模式甚至引发了一些社会问题，四川省、珠三角地区的多个城市曾经多次发生过司机维权事件。还有媒体统计，从2021年至2023年，仅中央层面由交通运输部对货拉拉的约谈就多达12次，司机报酬权益是每次约谈的核心问题。这些行业事件表明，高佣金模式是不可持续的，快狗打车降低佣金也是在面对现实情况下的自救行为，不过这也会给相关企业带来盈利压力。
根据货拉拉招股书援引的弗若斯特沙利文的报告，按2024年上半年闭环货运GTV计算，货拉拉是中国最大的物流交易平台，市场份额为66.6%，而快狗打车的市场份额仅为0.7%，位居第四位。
截至2024年12月31日，快狗打车平台注册托运人有3440万名，注册司机700万名，完成托运订单1450万笔，交易总额（GTV）16.26亿元。对比来看，2024年快狗打车平台注册托运人数只比2023年增加了240万名，同期注册司机只增加了30万名。而到2023年年底，货拉拉平台上共有920万名司机。
此外，快狗打车于2022年6月在香港联合交易所上市，当时募集的所得款项净额约为5.55亿港元，截至去年年底，快狗打车已经花费了4.332亿港元。
快狗打车2024年年报展开，分析了其仍未摆脱亏损困境的现状。内地市场战略调整未达预期，行业竞争激烈，抽佣问题又导致司机流失，这些因素都严重影响了快狗打车的发展。虽然香港及海外市场有一定增长且公司采取了降本举措，但整体盈利情况仍不容乐观，快狗打车未来需要寻找更有效的发展策略来扭转局面。
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