本文主要对午后的市场行情进行了详细分析，包括指数走势、各板块表现，探讨了量化机构对市场的影响，还提及了部分个股的情况，并给出了投资建议和仓位情况。
小七当前的仓位配置为：股票占五成，基金同样占五成。
午后的市场指数呈现出非常疲软的态势，几乎看不到有效的反弹迹象。大小盘之间的分化十分明显，尤其是上海市场，由于该市场银行股数量较多，今日大盘股表现相对抗跌，而小盘股则遭遇明显的资金抽离。周末的消息对指数有一定的护盘作用，但对于小盘个股而言，却是雪上加霜。一方面，有几只股票扎堆被ST甚至面临退市风险；另一方面，朱啸虎公开表达了对机器人行业的看空观点。
目前，市场猜测量化机构的操作是造成当前弱市的原因之一，但这仅仅是猜测，并没有量化机构的相关人员站出来承认，即便他们发声也大多是否认这一说法。我曾经到过某量化私募机构，了解到他们的机房会选择靠近交易所，这样做确实具备一定的优势。不过，对于他们的其他策略，其胜算如何就不得而知了。像幻方量化这种在量化领域起步早且做得好的机构，在赚得盆满钵满之后，转向了Deepseek领域，这可能只是极少数的情况。
量化交易的盛行，意味着未来投资者可能只有在趋势性行情中才有较好的参与机会，或者选择超级大市值且业绩良好的行业龙头股。以美的为例，它既具有成长属性，又具备红利特征，很可能会成为资金扎堆流入的方向。美的去年净利润达到385亿，同比增长14%。今年计划每股分红3.5元，总计耗资268亿，股息率为4.5%，还准备拿出50 - 100亿进行股票回购，几乎将赚得的利润全部回馈给了投资者。
不得不说，美的这种做法相当厚道。虽然也有其他公司分红较多，比如煤炭、电力、银行等行业的企业，但这些企业大股东占比普遍较高，且大多为国资或国企，分红很大一部分直接被大股东拿走。而美的大股东占比不到三成，并且采用分红与回购相结合的方式，对投资者非常友好。我并非是在推荐这只股票，毕竟市值6000亿的大盘股很难被操纵，只是刚好有这样一个例子，借此感慨一番。后续可以关注它是否有回踩的机会，不失为一个较好的投资标的。
午后，赛意信息逆势拉升，以20%的涨幅涨停。鼎捷数智、新致软件、邦彦技术、致远互联、品高股份等股票纷纷跟涨。消息面上，智谱在2025中关村论坛上发布了最新的Agent产品AutoGLM沉思。作为首个集深度研究能力和操作能力于一体的Agent，AutoGLM沉思能够一边进行复杂的思考，一边执行操作。此前Manus概念炒作了三天，但有些虚，而智谱作为AI六小龙之一，其推出的产品相对更为靠谱。
午后，算力概念板块也有所修复。有报告显示，中国AI创业公司DeepSeek正以惊人的速度崛起，成为全球增长最快的人工智能工具。在2025年2月，其新网站访问量超越了行业巨头OpenAI旗下的ChatGPT。今年春节后的行情，DeepSeek可以说是送来了一份大礼包。目前，算力一体机、AI算力芯片、高带宽存储等板块回归领涨行列，光刻设备的工业气体板块也保持强势，科技股依然是最能凝聚市场人气的板块。
此前领涨的银行板块，终究还是难以带动整个市场。在领跌板块方面，变化不大，化工方向依旧领跌，但跌幅略有缩窄。环氧丙烷、硫酸、钛白粉等产品跌幅在3% - 4%之间。目前这些产品的价格上涨趋势仍在延续，或者处于高位震荡状态。按照当前的价格水平，化工企业一季报业绩应该会不错。因此，我认为随着一季报行情的到来，化工板块还有回血的机会。
上周五我重点分析了黄金板块，尤其是有矿的黄金股。没想到周末黄金价格继续刷新历史新高，使得黄金股连续两天上涨，现在已经不太好参与了。明天就进入4月份了，年报和一季报将会密集披露。昨天我们提到风能概念的广大特材业绩增长了15倍，今年以来其股价已经上涨了200%。今日该股大幅高开，虽然略有回调，但目前涨幅仍有8%。
当前市场环境下，业绩逻辑是最为靠谱的投资依据。俗话说“涨时看势，跌时看质”，在全球市场被利空因素打压的情况下，能够抗压的主要是质地优良的概念股。所以，大家在操作时要注意选好股票。2点之后指数有一定的反抽，但面临的阻力仍然不小。我认为今天并非特别好的布局时机，如果明天市场继续下探，或许可以考虑出手。当然，如果您是空仓状态，尝试建仓一到两成也是没问题的。
所以，小七今日的仓位仍然维持在五成，小明那边则从十成仓位减至六成，私募的仓位大概在四成多，我们整体采取的是中庸之道。明天东财全A处于TD低九形态，尾盘已经探底回升，重新站上半年线和年线。我认为川川那边的利空因素，最糟糕的情况也就如此了，市场已经有所准备。后续就看全球市场能否展开反击，这才是市场转机的关键。
本文对午后市场行情进行了全面分析，涵盖指数走势、多板块表现以及个股情况。指出量化盛行影响投资方向，业绩逻辑主导当下市场，建议投资者在操作中注重选股，把握合适的布局时机，同时给出了不同主体的仓位情况及对市场转机的期待。
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